Bubenicek-krize_financnictvi-04-poznamky.txt =========================================== přednáška v rámci setkání "krize a nový začátek" 24.- 27.5.2012, Celostátní setkání chlapů 2012 v Křižanově jak nás uživí virtuální ekonomika? - virtuálně: rizika a vize současného trendu velké ekonomiky: přednáška, diskuse prezentace: Bubenicek-krize_financnictvi-0-prezentace.pdf odkazy na prezentaci: Bubenicek-krize_financnictvi-0-prezentace.pdf Pozn. RK: ne všechno je tak černobílé, jak uvádí, a z toho dělá závěry - takže i ty závěry je třeba brát s rezervou, nicméně na tom jistě něco je (11:01 23.1.2017) Bubenicek-krize_financnictvi-01-virtualni_versus_realna_ekonomika ================================================================ 0:00 představení se: 20 let v praxi v ekonomii, teoretická ekonomie, finanční trhy 2:30 virtuální sektor versus reální ekonomika - přestává sloužit reálné ekonomice - klesá podíl na HDP (str. 5) 4:30 - ekonomická data evropského statistického úřadu jsou hůře použitelná, než z USA (Bureau of Economic Analysis) 7:50 - podíl na ziscích jsou větší u finančního sektoru (asi 1/3) (str. 7) 11:10 - celý den dělá každý ekonomická rozhodnutí Bubenicek-krize_financnictvi-02-HDP_nezohlednuje_upadek_produkce 12:30 HDP nezohledňuje úpadek produkce - DEINDUSTRIALIZACE - 40% světové produkce dělá Čína - příklad: výroba v CN $5, dovoz $5, prodej v CZ za $100 - HDP v CN $5, HDP dopravců $5, u nás je $90 - takže HDP nezohledňuje schopnost produkce ekonomická rozhodnutí ovlvňují i naše rozhodování v životě (studium, ivestice) deindustrializace má za důsledek - menší stabilitu ekonomie - odsun vyrávějící inteligence do zemí, kde se vyrábí 18:00 morální úpadek, úpadek inteligence - nárůst bulváru, hloupých seriálů, reality show Bubenicek-krize_financnictvi-03-upadek_trhu_s_cennymi_papiry_v_USA_v_2001 21:00 popis krize s cennými papíry 2001 - záměrně nadhodnoceny - když se to projevilo, finančníci - USA zachraňovali fondy ca. 10Bil.USD (ca. 1 rok HDP) - banka GoldmanSax si po provalení podvodů vyplácela rekordní odměny - nemorální chování bankéřů - nevhodný precedens - příklad s růžemi 27:00 v USA z 132 mil.lidí je 8 mil - banky, pojišťovny - 14 mil. zdravotníků - v USA se vydá 2x více na zdraví víc než např. v Japonsku, ačkoliv, USA jsou v kvalitě zdravotnictví na 29. místě z 30 zemí OECD - 22 mil. státních zaměstnanců Bubenicek-krize_financnictvi-04-priciny_krize_zpusobene_virtualizaci_ekonomiky 30:00 PŘÍČINY? - odstranění trhu z ekonomického systému - ekonomické výsledky se porovnávají dobře penězi - banky si půjčují peníze od nároních bank levně - množství peněz si centrální banky určují samy - pomoci (10 bil. USD) se dostalo jen velkým bankám, v USA nezkrachovala žádná, zatímco malých bank skončilo kolem 1000 (nedostaly pomoc) - do reálné ekonomiky v USA z 10bil. USD nešlo nic (investice do ekonomiky stále klesají) 35:40 - podobně to je v EU - vyjádření bankéře: banky peníze nepůjčují levně půjčené peníze dál do ekonomiky, ale obchodují s nimi např. s dluhopisy 38:00 pokřivený netržní systém peněz odebírá kritéria pro rozhodnutí - chybná rozhodnutí pak vypadají jako dobrá (např. radši budeme poskytovat hypotéky místo výroby něčeho) - deformace struktury ekonomiky - totalitní moc centrálních bank - 1997 - Klausova krize - ČNB reagovala na spekulace vůči kurzu CZK velkým zvýšením úroku na 3 měsíce, během kterých skončilo hodně podniků, které měly úvěry vázané na diskontní sazbu - naprosto zbytečně skončily, stejně pak to pásmu ČNB opustila 42:10 české banky zbankrotovaly kvůli finanční politice ČNB, musely být sanovány cizími bankami Bubenicek-krize_financnictvi-05-inflace_je_produkt_narodnich_bank 44:00 inflace je produkt národních bank, za 100 let v USA klesla hodnota dolaru na 2% a reálná hodnota na 0,1% (str. 16) 45:00 nejsme schopni ufinancovat důchody, školství, zdravotnictví i vězeňský systém - problém není v penězích, ale ve schopnosti budovat a stavět s takovým nárůstem, s jakým nám roste "virtuální" ekonomika 47:40 ekonomické krize jsou v důsledku péče národních bank o ekonomiku - např. 2009 v důsledku nečekaného zvyšování úrokových sazeb od 2007 50:00 centrální banky vyřeší krizi ve prospěch budoucí krize, které bude ještě větší krize Bubenicek-krize_financnictvi-06-nedostatkova_populace 52:20 nedostatková populace - nedostatek ropy -> vše vozíme z Číny a růže z Ekvadoru - hledáme alternativní zdroje - nedostatek dětí pro živení budoucích důchodců - nedostatek školeK pro náš nedostatek dětí 58:30 DEFLACE je nevýhodná pro banky, ale výhodná pro ekonomiku - projev produktivity práce 1:00:00 ŘEŠENÍ? - návrh k trhu a svobodám lidí - respektovat soukromé vlastnictví, tedy nedávat ze společného někomu prémii za to, že jiného přivedl k pádu - obnovit konkurenci - i v bankovnictví - Zodpovědnost každého (žádné Too Bit to Fall - třeba rozdělit a prodat) - pravidla platná pro všechny 1:03:00 - více regulace není řešení, protože systém příliš zesložiťuje a tím přestává platit - křivka Amdalova zákona (str. 20) -> systém funguje jen do určité složitosti 1:06:00 Ekonomika – trh, kapitalismus, ekonomická svoboda - Zrušit centrální banky, vrátit se k tržnímu bankovnictví - Plnohodnotné peníze - > dynamický rovnováha úspor a investic - Tržní úrok - Výsledek: – dynamická rovnováha úspor a investic, – Fair systém bez feudálních privilegií (btw menší stát, méně korupce) Bubenicek-krize_financnictvi-07-krizi_neresi_usporna_opatreni 1:10:00 krizi neřeší úsporná opatření - v Řecku se deficit zhoršil, i nezaměstnanost 1:12:45 CO S TÍM? - změnit to můžeme každý z nás, nikdo jiný, než ty, to nezmění - (my všichni znamená někdo z nás, ale já ne) - buďme společensky aktivní - politici jsou naším obrazem 1:18:00 PAPÍROVÉ PENÍZE - původně závazky banky za uložené reálné peníze - paírové experimenty: v číně - revoluce, ve francii nekryté peníze před francouzskou revolucí - poslední experiment - v 70.letech v USA za Nixona, když jim docházelo zlato - původně byly dolary zlato a stříbro - podle ústavy USA má právo razit peníze pouze kongres - 1932 - Rooswelt (1. komunistický prezident USA) - konfiskace zlata (nucený prodej) a stříbra - původně 20USD = 1 unce zlata, dnes 1550USD - kdyby měl být dolar krytý zlatem a kdyby seděly údaje o zlatém pokladu, tak by unce zlata stála 55-75tis. USD 1:26:00 (konec) DISKUSE ========================================== Bubenicek-krize_financnictvi-08-diskuse-jsou_svycarske_banky_slusnejsi 0:00 JE ŠVÝCARSKÝ SYSTÉM BANK JINÝ NEŽ AMERICKÝ? SLUŠNĚJŠÍ? - velké banky se chovají stejne i ve Švýcarsku 2:30 JE NA TRHU VŮBEC MÍSTO PRO SLUŠENÉ BANKÉŘE? - asi to není možné, protože by je jinak smetly akcionáři nebo konkurence nebo by neplnily ukazatele národních bank - kdokoliv to nedělá, neplní kritéria systému (křivá zrcadla) 5:10 CO BYSTE UDĚLAL JAKO MINISTR FINANCÍ, CO DĚLÁ KALOUSEK DOBŘE A CO ŠPATNĚ - ČR má finance v dobrém stavu ve srovnání i s vyspělými zeměmi (2012) - zadlužení, stabilita - ekonomika nezávisí jen na vyhláškách a rozhodnutích - podporoval bych tržní ekonomiku založenou na tržních principech Bubenicek-krize_financnictvi-09-penzijni_zajisteni 9:50 JAKÉ DOPORUČUJETE PENZIJNÍ ZAJIŠTĚNÍ - nevěřím na žádné pilíře, ty peníze budou bezcenné, ať je dostanu od koho chci - nepomohou peníze, pokud nebude dost produktů - investujte do hmatatelných věcí: zlato, stříbro, pozemky, elektrárny 14:50 - jak žijí v Rusku, když mají tak nízké důchody? - lidé přežívají díky tomu, že mají zahrádku a pěstují zeleninu a na tom přežijí Bubenicek-krize_financnictvi-00-zlaty_standard_a_dotace 16:22 JE REÁLNÉ OBNOVIT SVÁZÁNÍ ZLATA S MĚNOU? - není problém v hodnotě zlata, ale v tom, že peníze lze tisknout podle libosti, zatímco zlato ne - k získání peněz krytých zlatem je nutné něco vyprodukovat 20:43 CO SI MYSLÍTE O DOTACÍCH? KOMU SLOUŽÍ? - dvě roviny - možná cesta pro úředníky, jak se dostat k penězům - řešení důsledku, ne příčiny, pokrouceného systému - bez dotací by nešly dělat ani některé smysluplné věci 24:30 JAK JE MOŽNÉ, ŽE TO TAK DLOUHO FUNGUJE - socialismus taky fungoval 70 let... to neznamená, že to je OK - proč Číňani akceptují bezcenné papírky: Čína má dlouhodobou strategii stát se velmocí č.1 (mocenskou a ekonomickou), ale získavají reálné výrobní fabriky západu, i když Americké, ale Čína je má po ruce - čínští oficiální představitelé vyzývají své lidi k účasti v západních podnicích 28:50 DŮCHODY PŘED 100 LETY FUNGOVALY, ALE MOŽNÁ PROTO, ŽE NA NĚ BYLY MNOHEM MENŠÍ NÁROKY - nojo, ale my jsme o 100 let moudřejší a politici si neví rady, jak to vyřešit - jsem zastáncem rakouské školy, ekonomika funguje lépe, když má méně regulace - stát má svou úlohu, např. - vynucování dodržování pravidel všemi, - vzdělání sociálně slabých skupin, - snažit se vyrovnávat lidem podmínky pro vstup do života Bubenicek-krize_financnictvi-11-kontrola_bank_a_nadnarodnich_spolecnosti 34:10 EXPANZE OBCHODNÍCH ŘETĚZCŮ VEDE K MONOPOLIZACI - to je důsledek systému, ve kterém se jim daří lépe (mají lepší zázemí, snáze čelí pokutám) - patří do dnešního světa 36:30 SYSTÉM BEZ SILNÉ ZPĚTNÉ VAZBY MÁ TENDENCI SE ROZKMITAT - jaké jsou zpětné vazby v současném finančním sektoru - hodnocení záleží na pohledu - bankéřům vyhovuje, tak ho chválí - ryby si nevypustí rybník - nejvíce lobistů platí banky - aféra J.P.Morgan - vyšetřuje člen senátní komise, který pracoval ještě nedávno pro J.P. Morgan 40:50 - zvláštní systém: zisky velkých bank jsou soukromé, ztráty jsou veřejné 41:20 JSOU ŘEŠENÍM LOKÁLNÍ MĚNY? - oblasti v ekonomických problémech mohou takto podpořit svou ekonomiku - někteří lidé v USA věří zlatým penězům z důvodu tradicionalismu MÁ SMYSL PODPOROVAT ČESKÉ VÝROBCE? - je to do jisté míry nezbytné, jiné státy podporují také svůj průmysl - ale ukazuje se na tom, že trh nefunguje a je třeba do něj zasahovat Bubenicek-krize_financnictvi-12-je_nutne_sanovat_banky 44:00 OPRAVDU BY SE ZASTAVILA EKONOMIKA, KDYBY SE BANKY NECHALY ZKRACHOVAT - citibank či Loman Brothers také zkrachovaly a trh se nezastavil - ekonomika má vlastní setvačnost a banky nejsou jejím motorem - já myslím, že by se celkem nic u nás nestalo a hlavně bychom nestáli před další krizí plynující z dluhů 47:00 POUČILY SE CENTRÁLNÍ BANKY Z NEŠŤASTNÝCH ZÁSAHŮ NÁRODNÍ BANKY V ČERNÉM PÁTKU? - já si myslím, že krach v Černý pátek byla připravená akce - krize se připisuje prodeji akcií pana Morgana, ale on byl zároveň zakladatel FEDu - poučení, které se projevilo v roce 2001: - zamést problémy pod koberec a najít něco, co je zamezí - dotisknout peníze, - napumpovat je do finančnictví - peníze investovány do nemovitostí - úvěry dostal kdokoliv - tím se dočasně trh opět oživil - než se projevilo, že to je jen bublina -> krize 2007 55:55 NÁZOR NA 3 NAŠE RATINGOVÉ AGENTURY - KOMU sE ZODPOVÍDAJÍ? - koho chlepa jíš, toho píseň zpívej, agentury jsou placeny bankami, které emitují "bezcenné" cené papíry